会计报表

净营运资本

净营运资本=流动性资产-流动性负债，可用于衡量企业短期资产变现用于偿还短期债务的能力

• 流动资产包括货币资金、应收账款、存货;
• 流动负债包括应付账款、应付票据、期内到期的长期债务、应交税费及其他应付费用。

一般认为流动比率应维持2:1才足以表明企业的财务状况良好

资产负债表

资产=负债+所有者权益

利润表

遵循权责发生制，根据权利、责任发生变化进行记账

1. 收入 - 费用 = 利润

2. 每股收益（EPS）=净利润/发行在外的股票数

3. 每股股利=股利/发行在外的股票数。（股利，又称为股息、红利，指投资者投资股票获得的报酬）

4. 息税前利润（EBIT，又称为经营性利润）是指扣除所得税和融资费用之前的利润

earnings before interest and taxes

扣除了异常项目、非延续性经营活动或特殊项目前所得的利润，只需用经营活动产生的收入减去经营活动的成本即可得到。排除了资本结构和税收的影响

现金流量表

遵循收付实现制，首先根据资产负债表计算出经营性现金流

1. OCF (A) =CF (B) +CF (S) 其中，

   • CF（A）为资产的现金流量（由企业资产所产生的现金流量，即从企业的营业活动中得到的现金流量）；
   • CF （B）为负债的现金流量（流向企业债权人的现金流量）；
   • CF（S）为所有者权益的现金流量（流向权益投资者的现金流量）。

2. 经营性现金流量 = 息税前利润 + 折旧 - 当前税款

3. 资本性支出 = 期末固定资产净额 - 期初固定资产净额 + 折旧

4. 企业现金流量 = 企业流向投资者的现金流量

   = 经营性现金流量 - 资本性支出 - 净营运资本的增加

   = 流向企业债权人的现金流量 + 流向权益投资者的现金流量

   其中，经营性现金流量是从企业的营业活动（包括销售产品和提供劳务）中得到的现金流量，资本性支出衡量固定资产的变动额。

5. 流向企业债权人的现金流量 = 支付的利息 -（期末长期债务 - 期初长期债务）

6. 流向权益投资者的现金流量 = 支付的股利 -（发行的股票 - 回购的股票）